為替予約は、未来のある日に、事前に決めた為替レートと金額で外国為替の取引をおこなう契約。
一般的に、外国為替先渡取引 (為替フォワード) を意味しており、為替変動リスクの回避や、外貨建て定期預金で事前に円建ての金額を確定させたい場合に有効である。
なお、リテールFXは、現物の為替取引と同じ直物為替相場 (スポットレート) で取引する直物取引 (スポット取引) であり、為替予約ではない。
外国為替先渡取引
固定相場制
変動相場制
連動相場制
商品
通貨
為替フューチャー
為替フォワード
ノンデリバラブル・フォワード
為替スワップ
通貨スワップ
為替オプション
歴史的協定
ブレトン・ウッズ会議
スミソニアン協定
プラザ合意
ルーブル合意
外国為替先渡取引 (為替フォワード, 英: FX forward contract) および通貨先渡取引(英: currency forward contract)は、外国為替の先渡取引 (フォワード取引)[2]。銀行などの金融機関で契約することができる。
銀行と顧客の間など二者間の相対取引で行う非定型的な取引で、二者間で合意すれば受渡日や取引単位を自由に決めることができる。 直先スプレッド (じきさきすぷれっど, フォワードスプレッド, 英: forward point) は、将来の満期日時点の先渡為替相場 (フォワードレート) と、取引現在時点の直物為替相場 (スポットレート) とのレート差。汎的に 2 つのレート間のひらきを意味するスワップ・スプレッド (英: swap spread) またはスワップ・ポイント (英: swap point) の為替予約の文脈での用語として用いられる。 「直先スプレッド」という言葉は、「現在 (直)」と「将来 (先)」の「ひらき (スプレッド)」を意味しており、先渡為替相場は、直物為替相場に、この直先スプレッドを加算して算定される。先渡為替相場 (フォワードレート) = 直物為替相場 (スポットレート) + 直先スプレッド (フォワードスプレッド)[3]
直先スプレッド
参照^ 先物取引・先渡取引 。みずほ証券 ファイナンス用語集
^ ⇒先渡取引 基礎ファイナンス 山嵜輝 法政大学大学院経営学研究科講義資料
^ 先渡為替相場 。みずほ証券 ファイナンス用語集
関連項目
外国為替市場
デリバティブ
外国為替先物取引
財務
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話
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先物取引
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商品先物取引(コモディティ)
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