相方の井戸田と共に中日ドラゴンズのファン。ただし場合によっては他球団の話をすることもある[13]。

ふとっちょ☆カウボーイは名古屋大谷高校の同期。

2015年から徳井義実（チュートリアル）と放送作家の友人と一軒家でシェアハウスしている。別の場所に自宅もあるがほとんどをシェアハウスで過ごしている。3人でよく集まり家飲みすることが多いため「いっそ家借りちゃおう」となったことがきっかけ。ロジャー（大自然）が加わり、4人で暮らしていた時期もある。

THE BLUE HEARTSの熱狂的な大ファン。インタビュー内で「言い過ぎかもしれないけど、ブルーハーツは義務教育にすべきだと思ってます。彼らの音楽を聴いて育てば、絶対みんな良いやつになるはず。僕からすれば、ブルーハーツに出会わない人生は想像できないんですよ。」と語るほどである。他にLINK、andymoriなども好きだったと語っている[14]。

2012年にNHK『仕事ハッケン伝』の企画でクラブ運営を手伝った[15] 縁でJリーグ・ロアッソ熊本の応援をするようになり、2016年5月22日に行われたJ2第14節 ロアッソ熊本vs水戸ホーリーホック（日立柏サッカー場、ロアッソの熊本地震後初のホームゲーム）では握手会や募金活動に参加したほか、キックインの大役を務めた[16]。現在でもロアッソ熊本のサポーターと自負しており、関係するコメントも多い。

若手時代から、かなり不摂生な生活を続けている。煙草を1日最低3箱は吸うほどのヘビースモーカーであり、更には夜更かしを好んで酒を飲みながら徹夜でマージャンやテレビゲームをプレイし続けるという生活を20年以上続けている。また、痩せ型の体型ではあるが食べ物の好物もオムライスやパスタ、ウニ、イクラなど高タンパク・高カロリーなものが多い。小沢のこういった生活に対してはシェアハウスで一緒に暮らしている徳井も「あの人の生活は変わっている」と語るほどである[17]。

かなりの漫画好きであり、自宅には3000冊以上の漫画と1000冊の本を保有している。この事が高じて2018年9月4日には著書『夜が小沢をそそのかす スポーツ漫画と芸人の囁き』が文藝春秋から発売された[18]。寺山修司のファンで、『寺山修司少女詩集』に影響を受けている[19]。

YouTubeチャンネルの準レギュラーポジションであるサイキック芸人のKICK☆から慕われており、小沢は「プレアデス星人と地球人のハイブリッド」であり、「世界の救世主」であるという[20]。

2022年より、渡辺正行が主催するラ・ママ新人コント大会の司会に加わっている[21][22]。

弟は、化粧品会社代表取締役の小澤頼仁で、2021年の衆議院選挙に愛地球党代表として出馬し[6]、2023年の市議会議員選挙に参政党から出馬した[4][5][7]。経営する化粧品会社は、アセンション美容液、アカシッククリーム、波動グッズや「心の病」を治すために電磁波を軽減させる商品なども売っており、代表理事を務める「一般社団法人フローシップジャパン」では永久電池の開発を目指し、「ホリスティック宇宙科学者」として「神人合一時代（「守護霊」と本人の「本霊」の合体[23]）」に向けて活動している[7][24][25]。

2023年12月、週刊文春が松本人志（ダウンタウン）や小沢らから性被害を受けたとする女性の証言を報じた[26]。2024年1月9日、所属事務所の「ホリプロコム」は一部週刊誌の報道を巡り、「これまで通り活動を続けてまいります。なぜならば、小沢の行動には何ら恥じる点がないからであります」とコメントした[27]。1月13日、自身を巡る一部週刊誌の報道に関して、「関係者及びファンの皆様に混乱やご迷惑をお掛けしている」として当面の間芸能活動を自粛することを発表した[注 2][28][26]。レギュラー番組である中京テレビの「前略、大とくさん」、BSJapanextの 「?MリーグNo.1への道 BEAST ROAD?」 、MBSラジオの「アッパレやってまーす!?土曜日です?」について当面の間番組出演見合わせとなった[29]。
エピソード

1995年のオールザッツ漫才出演時、生放送中にタカ（タカアンドトシ）と共に西川のりおから「お前とお前、芸人辞めろ」と言われたことがある[30]。

ロジャー（大自然）とタクシーに同乗していた際、自身の自宅の近くで「一流の彫刻家がどうやって石から彫刻を掘ってるかわかる?」とロジャーに訊いたところ、「ちょっとわからないですねえ。どうやってるんですか?」と返され、そこから1分間小沢はロジャーを無視した。その理由について、本人曰く「さっき僕がなんで黙ったかわかる?タクシーの運転手さん、僕たちの話聞いてたよね。すると答え気になるよね。自分で調べるよね。知識になるよね。そういうこと。」[31]

タクシーで原宿へ向かった際、運転手に「好きな道で」と伝えたが「素敵な道で」と勘違いされ、レインボーブリッジまで連れて行かれた[31]。

誕生日会に昔の彼女が8人来たことがある[32]。

細木数子の楽屋に挨拶に行った際、「あんた偉いわね。いい子ね。私の番組だけど暴れちゃいな」と言われた[33]。

幼少期は貧乏で、大人になるまでポテトチップスを食べたことがなく、おやつの時間になると台所に行って箱に入っている粉砂糖を口にしていた[34]。

「納豆」「飛び込み系」「ドッキリ」をNGの仕事に挙げている[35]。

草野球チーム「バカンス」を結成している。メンバーは小沢の他、徳井義実（チュートリアル）、じゃい（インスタントジョンソン）、松田大輔（東京ダイナマイト）、尾関高文（ザ・ギース）、東ブクロ（さらば青春の光）など。

パイロット版からMCを務めている番組「言葉にできない、そんな夜。」の特番が2024年1月3日に放送予定であったが、放送前日に編成上の都合による放送見合わせがあり、影響を受けている[36]。