また、1909年『ハムレット』に始まり1928年『詩編其二』に至るまで独力でシェイクスピア全作品を翻訳刊行した。早稲田大学坪内博士記念演劇博物館は、逍遙の古稀とシェイクスピア全訳の偉業を記念して創設されたものである。また、完訳記念公演として築地小劇場が『真夏の夜の夢』を帝国劇場で上演した[6]。
早稲田大学の講義は続けていたが、1927年（昭和2年）7月、「老齢任に堪えず」として総長に辞意を伝え、同年12月末、『リア王』の講義が終了するのを機会に教壇から退いた[7]。
1933年（昭和8年）には新劇、新劇場が製作する『源氏物語』に顧問の1人として名を連ねたが、劇は上演直前に中止命令を受けている[8]。
晩年は静岡県熱海市に建てた双柿舎に移り住み、訪ねて来るのは河竹繁俊くらいであったという[9]。町立熱海図書館（現・熱海市立図書館）の設置に協力しており、この図書館は「逍遥先生記念町立熱海図書館」「逍遙先生記念市立熱海図書館」を名乗っていた時期もあった（1936年7月より1944年8月まで）[10]。最後までシェイクスピア全集の訳文改訂に取り組み、『新修シェークスピア全集』刊行とほぼ同時に逝去した。
1935年2月28日、感冒に気管支カタルを併発し、双柿舎にて死去。享年77。戒名は双柿院始終逍遙居士[11]。 逍遥の祖母は、尾張藩士で俳人竹村鶴叟の妹リオである[12]。舞踊家の西川嘉義は竹村鶴叟の孫であるので親族。西川嘉義が自殺して悲しんだ逍遥は、1922年（大正11年）坪内逍遥の撰文による記念碑を八事興正寺に建てた[13]。その中で、逍遥は次のように嘉義の事を評している。舞踊妙手西川嘉義之碑舞踊の名師、古来其人夥し。然れども自ら打扮して演舞し、其妙技克く他をして恍惚たらしむる者多からず。風貌の秀と芸の品位と技の洗練とを併せ備へざれば能はざればなり。織田嘉義の如きは、其多からざる者の瑞一か ? 「西川嘉義碑（八事興正寺）」坪内雄蔵（逍遥）碑文（抜粋）[14] 妻セン（加藤セン子）は東大の近くにあった根津遊廓の大八幡楼の娼妓の花紫で、当時学生であった逍遙が数年間通いつめた後、1886年（明治19年）に結婚した。結婚する際には、元西条藩士の鵜飼常親の養女となっている。松本清張はこれを題材にした『文豪』を書いている。2人には子がなく、逍遙は兄・義衛（1850年?1924年）の三男・士行を7歳のときに養子に迎えたが、後年士行の女性問題が原因で養子縁組を解消している。逍遥は幼少期に、この兄から文学的な影響を受けている。また写真家・能笛
家族・親族
主な作品文化人シリーズ切手（第一次）
評論
『小説神髄』1885年（明治18年）
小説
『一読三嘆 当世書生気質』1885年（明治18年）
『未来の夢』1888年
『妹と背鏡』1889年
『細君』1889年（明治22年）
戯曲
『桐一葉』1894年（明治27年）
『牧の方』1896年（明治29年）
『役の行者』1916年（大正5年）
楽劇
『新曲浦島』1904年（明治37年）
『堕ちたる天女』1913年
研究
『シェークスピア研究栞』（『沙翁全集』40巻）1928年（昭和3年）
『イプセン研究』（河竹繁俊編）1948年（昭和23年）
翻訳
シェイクスピア全集の翻訳[注釈 2]
『沙翁全集』全40冊、第一編（1909年（明治42年）12月）のみ冨山房と早稲田大学出版部との共同出版、第二編以降は早稲田大学出版部の単独出版。第40編は著述で『シェークスピヤ研究栞』（1928年（昭和3年）12月刊行）当初第23編迄は『沙翁傑作集』といい、第24編より『沙翁全集』と改称、以後最初の分も『沙翁全集』と改称している。
『新修シェークスピヤ全集』全20函（全40冊、1函に2冊収納）中央公論社。上記早大出版部本の改訂であるが『オセロー』などはほとんど新稿といえるほど面目を新たにしている。（1933年（昭和8年）9月より1935年（昭和10年）5月迄配本）以後この版を底本として戦後に創元社（全1冊）、新樹社（分冊）等から新版が出されている。中央公論社版は誤植が目立ち、付録月報の『沙翁復興』には正誤表が掲載されている号がある。
書簡集
逍遙新集『坪内逍遙書簡集』全6巻、早稲田大学出版部、2013年（平成25年）、ISBN 9784657138002
作品集
『逍遙選集』全12巻、別冊3巻、春陽堂、1926年(昭和2年)-1927年(昭和3年) 編集者は無記名であるが坪内逍遙自選。明治24年以前の著作は旧悪全書だとして収録しない方針であったが、出版社などの要求により別冊として収録。
