翌年に向けては12月1日に「カーナンバー1を使うかどうか考えている」[16]と話していた。しかしFIAの表彰式が行われた12月2日、突然F1引退を発表し関係者やファンを大きく驚かせた[17]。鈴鹿での勝利から引退を考え始め、25年間のレースキャリアでワールドチャンピオンになるという目標を達成したこと、また長い間、レースによって犠牲にしてきた家族との時間を作りたいということが引退の理由だと語り、将来的なF1復帰や他カテゴリーへの参戦を否定した[18]。なお、チャンピオンを獲得出来なかった場合は現役続行の予定であったと語り、その場合は2018年まで総計61億円もの契約金を受け取る事になっていたが「お金が僕の将来をよりハッピーにするわけではない。それは確かだ」と言い切った[19]。ワールドチャンピオンを獲得したドライバーがその年に引退するのは1993年のアラン・プロスト以来のことである。
F1引退後

2017年1月17日、メルセデスのアンバサダーに就任することが発表された[20]。同年9月15日には、F1復帰を目指すロバート・クビサの共同マネージャーに就任[21]。その後、このマネージメントから離脱[22]し、若手ドライバー支援のためにカートアカデミーを立ち上げた[23]。

また、RTLテレビジョン[24]、2018年からはSKY SPORTSの解説者としても出演[25]しながら、F1評論家としても寄稿活動を行っており、同郷のセバスチャン・ベッテルに対して辛口の批評を行うこともある[26]。

2021年に旗揚げされるエクストリームEで「ロズベルグ・Xレーシング」をチーム代表として立ち上げて参戦。初年度となる2021年シーズンはヨハン・クリストファーソン／モリー・テイラー組が全5戦中3戦を勝ち取り、シリーズチャンピオンとなった[27]。
エピソード

両親の方針で国際性の高いモンテカルロでの教育を受けた[28]ことで、ドイツ語・英語・イタリア語・フランス語・スペイン語に堪能だが、父親の母国語であるフィンランド語は殆ど話せない[29]。

ニコがカートに参戦し始めていた7歳の頃に父のケケが受けたインタビューでも「ニコはフィンランド国籍にしないの？」と問われた際、ケケは「私はフィンランドを思い出して恋しくなることもあるけど、家族はフィンランドでは生きていけないよ(笑)。妻はドイツ出身でフィンランドの冬に耐えられない。ニコはフィンランド語がなにも分からない。モンテカルロのアメリカンスクールに通ってドイツ語と英語の教育を受けているからね。」と回答している[28]。

子供の頃のヒーローは、父が長年マネージメントを担当していたミカ・ハッキネンで「ミカは僕の本当のヒーローだった」と語っている[30]。