日経225先物取引（にっけい225さきものとりひき）とは、日経平均株価を原資産とする株価指数先物取引であり、大阪証券取引所等に上場されている。日経225オプション取引と並んで、日本を代表するデリバティブ取引である。
目次
1 概要
2 歴史
3 制度
3.1 上場証券取引所
3.2 立会時間（大証）と取引日
3.2.1 日中取引
3.2.2 夕場
3.2.3 取引日
3.3 夕場取引（大証）
3.4 取引単位
3.5 呼値
3.6 建玉
3.7 値幅制限
3.8 限月取引
3.9 SQ
4 取引の実際
4.1 取引例
4.2 証拠金
4.3 ヘッジ
5 影響
6 日経225mini
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あらかじめ定められた期日（満期日）に特定の資産（原資産。ここでは日経平均株価）を、あらかじめ決められた価格で売買する契約。 原資産が日経平均株価（株価指数）という実体のないものであるため、決済はすべて差金決済となる。
先物の「買い方」（＝取引を買いで開始した人）は、満期日の原資産（厳密には「SQ値」、後述）が約定（やくじょう）価格を上回れば利益を得、下回れば損失となる。「売り方」（＝取引を売りで開始した人）は、逆に、満期日の原資産が約定価格を下回れば利益を得、上回れば損失となる。また、満期日まで待たなくとも相場の変動に応じて反対売買（買い方の場合は転売、売り方の場合は買戻し）すれば、いつでも損益を確定することができる。
期近物（後述）の先物価格は現実の日経平均株価に近い値を取るのが普通だが、多少の乖離は存在する。
※いずれも大阪証券取引所
1987年6月9日 「株先50」の取引開始（株式先物としては国内初） ※1992年に休止
1988年9月3日 日経225先物の取引開始
（参考）1989年6月12日 日経225オプションの取引開始
2006年7月18日 日経225miniの取引開始
2007年9月18日 夕場（イブニング・セッション）の取引開始
上場証券取引所
大阪証券取引所（大証）
取引量は期近物が一日10万枚程度（2007年現在）で、流動性は非常に高い。
シカゴ商業取引所（CME）
現地時間の8:00〜15:15（日本時間 23:00〜6:15、ただし米国のサマータイム実施期間は1時間前倒し）に取引される（昼休みなし）。大証の寄り付きはこのCMEの清算値（日本での終値に相当するもの）に近い値になることが多い。市場規模は大証の数分の一程度である。なお、CMEには24時間稼働する取引システム（GLOBEX）もあり、時間外取引（現地時間 3:00〜8:00）も行われている。
シンガポール取引所（SGX, Singapore Exchange）
1989年9月より日経225先物を扱っている。現地時間の7:45〜14:30（日本時間 8:45〜15:30）に取引され、大証より15分早く始まる。夕場取引は大証よりも早く導入されており、現地時間15:30〜19:00（日本時間16:30〜20:00）で取引されている。
日中取引
前場（ぜんば） … 9:00〜11:00
後場（ごば） … 12:30〜15:10
先物を株式のヘッジとして利用するための便宜から、株式市場終了後10分間だけ先物の取引が継続するようになっている。このため、半休日（大発会・大納会は株式市場は前場のみとなる）は、先物市場は11:10で取引終了となる。
夕場
夕場（ゆうば） … 16:30〜19:00 ※夕場取引については次項を参照
半休日（大発会・大納会）には、夕場取引は行われない。
取引日
前営業日の16:30（夕場開始）から営業日当日の16:00（日中取引が終了し、清算処理が終了するまで）が一取引日。営業日当日の夕場は、取引日では翌日扱いとなることに注意（詳細は次項を参照）。
2007年9月18日（火）より、株価指数先物およびオプションに、夕場取引（イブニング・セッション）が導入された。
取引時間は 16:30〜19:00 （注文受付は16:15から）。
夕場取引の取引日は、当日扱いではなく、翌営業日扱いとなる。例えば、9/18夕場の取引であれば、9/19扱いとなる。これは、そもそも先物・オプション市場が現物株式に対応したものであり、現物株式は後場で一日の取引を終了するため、取引日の区切りは後場終了時点に置かざるを得ないことによる。
後場終了の時点で従来通り清算処理が行われ、営業日が変わって夕場取引に入ることになるので、取引日ベースでの一日の流れは、
前営業日の夕場 → 当日の前場 → 当日の後場 → 清算となる。
値洗いは、夕場取引後に当日の日中取引の清算値で再度行われる。ただし夕場取引後の値洗いによって発生した証拠金不足は翌日分となるため、翌営業日の値動きによって証拠金不足が解消する場合もある。
各限月の最終の取引は、SQ日の前営業日の日中取引となる。ただし、新たな限月の取引開始は、（SQ日前日の夕場からではなく）新規設定となるSQ日の日中取引からとなる。
日経225オプション取引と同じく指数の1,000倍単位。この最小取引単位を「1枚」という。
株価指数が18,000円の場合、1枚は指数の1,000倍の1,800万円分に相当する。但し、取引に際して1枚あたりこれだけの現金を用意する必要はなく、後述する証拠金（通常は数十万円）があればよい。
指数の10円の値動きは、現実にはその1,000倍の1万円の値動きとなり、建玉があれば実際にそれだけの含み益・含み損が発生する。